Notre processus d’évaluation des investissements
Notre portail d’investissements alternatifs
En tant qu’investisseur sophistiqué ou professionnel de l’investissement, nous souhaitons vous donner accès à des produits alternatifs de qualité, avec un accent mis sur les programmes de gestion sur les marchés à terme, plus connus sous le nom de managed futures. Nous avons conçu ce portail pour vous permettre de travailler avec des gestionnaires performants exigeant souvent des montants d’investissement moins élevés qu’ailleurs.
Identification, évaluation et suivi
Nous souhaitons que vous puissiez investir en toute confiance. Pour cela, tout ajout d’un d’investissement sur notre portail doit passer par un processus rigoureux d’identification, d’évaluation et de sélection des investissements alternatifs. À la suite de cela, nous assurons un suivi continu des investissements référencés sur notre portail afin d’évaluer leur performance en détail, d’identifier tout risque de dérive du style de gestion et d‘évaluer les facteurs de gestion des risques fondamentaux.
Notre équipe d’analystes
Notre équipe d’analystes est en charge du processus de sélection des investissements. Grâce à son expérience approfondie reconnue, elle se concentre uniquement sur les managed futures et les investissements alternatifs et travaille en étroite collaboration avec nos spécialistes de la réglementation et des affaires juridiques.
Nos responsables des investissements
La direction des investissements de Managed Futures Advisors compte plusieurs responsables ainsi qu’un directeur général et un chef analyse. Cette équipe est responsable de l’évaluation, de l’autorisation et de la surveillance continue de l’ensemble des gestionnaires référencés sur notre portail.
Notre processus d’analyse des investissements
Notre engagement à votre égard en tant que client est de vous fournir des programmes de gestion sur les marchés à terme et des investissements alternatifs répondant à nos critères de qualité. Nous ne pouvons bien sûr éliminer tous les risques inhérents aux managed futures ou aux autres investissements alternatifs. Tout investissement comporte des risques, et les investissements alternatifs comportent des risques qui leur sont propres. Dans le cadre de notre engagement, nous examinons chaque programme en fonction des circonstances et des informations spécifiques concernant l’investissement en question. Nous respectons également scrupuleusement les différentes phases de notre processus d’analyse en tant que procédure d’assurance qualité pour l’ensemble des investissements que nous étudions. Pour plus de détails concernant chaque phase de notre processus de qualité, cliquez ci-dessous: *
Phase 1: Identification des sources et des concepts
Phase 2: Évaluation des investissements et des gestionnaires
- Examen initial des gestionnaires par la direction des investissements
- Collecte et analyse des informations
- Procédures de vérification (due diligence) concernant l’investissement
- Procédures de vérification (due diligence) concernant les opérations
- Accord final de la direction des investissements
Phase 3: Suivi périodique des investissements
* À propos de notre processus de qualité:
Managed Futures Advisors a pour objectif de vous fournir des programmes de gestion sur les marchés à terme (managed futures) et des investissements alternatifs de qualité. Les procédures de vérification rigoureuses conduites par nos spécialistes sur les investissements référencés sur notre portail font partie du processus lié à cet objectif de qualité. Ces procédures de vérification dans le cadre des offres de titres, connues sous le terme de “Due Diligence” en anglais, ou « devoir de vigilance » sont mentionnées à l’origine dans la loi de 1933 sur l’émission de valeurs mobilières (Securities Act) des États-Unis. Elles s’appliquent aux souscripteurs d’offres publiques concernant leur capacité à montrer qu’ils ont raisonnablement examiné et déterminé que les termes de la déclaration d’enregistrement sont corrects. Le concept d’ « examen et détermination raisonnables » en est venu à être interprété comme celui qu’une personne prudente adopterait dans la gestion de ses biens. Initialement limitée aux offres publiques de titres de participation, l’utilisation du terme « due diligence » a été étendue à l’examen et à la détermination concernant les autres offres, y compris privées. Il est clair cependant que des procédures de « due diligence » ne peuvent garantir l’absence d’échec ou même de fraude dans les investissements. Les événements imprévisibles du marché, la concurrence ou des problèmes techniques peuvent mener un fonds à l’échec, et ce en dépit d’une bonne gestion. Tout investissement comporte des risques, et les investissements alternatifs comportent des risques spécifiques qui leur sont propres. De même, certaines fraudes ne sont pas détectables, ou seulement avec difficulté, en dépit d’un processus rigoureux de « due diligence ». En conséquence, notre devoir de vigilance ne constitue pas un gage de réussite des investissements ou d’absence de fraude. Il constitue plutôt une méthodologie visant à vérifier que le cadre de fonctionnement et le marketing des investissements référencés sur notre portail sont cohérents, et que les actions des gestionnaires concernés correspondent à leurs déclarations actuelles ou futures. Les procédures de « due diligence » concernant les investissements sont réalisées au sein de Managed Futures Avisors par notre équipe de spécialistes hautement compétents. Notre processus de « due diligence » comprend des fondamentaux applicables à l’ensemble des investissements référencés par nous. Au-delà de ces fondamentaux, les informations et les circonstances propres à chaque investissement déterminent également l’éventualité de leur référencement sur notre portail. Vous trouverez ci-dessous une description générale du fonctionnement de notre processus de vérification. Cette description n’est pas exhaustive et les éléments énumérés ne s’appliquent pas nécessairement à l’examen de tous les investissements. Même si une liste récapitulative de ce genre donne un aperçu de notre processus, les procédures de vérification sont susceptibles de varier d’une situation à l’autre. Pour certains investissements, tels les managed futures ou commodity funds (fonds de matières premières) nous disposons d’une transparence complète des transactions. Pour d’autres, comme les “fonds de fonds”, nous ne disposons que d’une transparence limitée, voire inexistante.
Accès membres